· 周一
开源语义情报引擎 sembr 每日自动产出 · 全部内容附来源外链
非农走弱后加息预期继续退潮，市场聚焦FOMC纪要及沃什新沟通范式
6月非农5.7万继续驱动加息预期降温，CME 9月加息25bp概率降至47.6%，沃什7/1讲话被市场温和消化，本周关注FOMC纪要及10年/30年国债拍卖；黄金反弹但摩根大通提醒定价权重归美联储；德银分析沃什沟通范式改革及代币化回购对缩表的支持。
霍尔木兹海峡：通行信心再受挫，8船掉头后阿曼航道骤减，红海新攻击叠加伊朗警告
通行恢复势头受阻——阿曼航道船舶骤减，至少8艘船只掉头，周日仅19艘通行（其中1艘走阿曼线）；伊朗革命卫队未遂警告与红海新货船攻击叠加，同时布伦特跌破$72、WTI近$69，油价供给冲击叙事重新定价。
央行预告买断式逆回购加量+国常会聚焦AI但无强刺激信号，宽货币+紧信用格局延续但新信号有限
央行7/6买断式逆回购预告加量2000亿至10000亿本周确认，7天逆回购净回笼1.59万亿但资金利率DR007下行至1.39%，货币端短端/中期宽松取向不变；国常会聚焦AI和外贸无强刺激信号，政治局会议仅部署防汛；6月30城新房成交同比由正转负，土地成交面积同比深度负增，信用端收紧信号加重；PMI回升由外需驱动（新出口订单+1.5个百分点），内需疲软根源在于居民资产负债表收缩；美元流动性指数下行至-20%偏紧区间，对风险资产构成尾部约束。
全球AI交易重构与OpenAI万亿IPO冲刺并行，市场定价逻辑转向业绩验证
全球AI交易进入重构阶段，资金从云服务商转向硬件供应商，市场定价逻辑转向业绩验证 ；OpenAI秘密递交IPO申请、计划2027年上市目标估值1万亿美元，但2026年Q1每赚1美元倒贴1.6美元 。摩根大通警示AI交易分化与1999年互联网泡沫破裂前相似 ，而四巨头2026年资本开支总额预计达7250亿美元 与台积电盈利增速60% 共同指向算力基建的确定性需求。